Altın Yorumu / GCM Forex - (20.09.2012)

Altın fiyatları 1753 dolar seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar yukarı yönlü baskısına devam etmiş ve bu nedenle de gün içerisinde 1779 dolar seviyesini test etmiştir.
Genel olarak baktığımızda ABD borsalarındaki düşüşün ABD Dolar’ına pozitif yansıttığı ve bu nedenle de Altın, Petrol ve Gümüş gibi kıymetli metallerin gerileme ihtimallerinin arttığı
gözlemlenmektedir. Ancak bu gerilemenin gerçekleşebilmesi için orta vadeli olarak 1747 desteğinin kırılması gerekmektedir. 1747 desteği kırılmadan satış baskısının varlığından bahsetmemiz yanlış işlem stratejisine yol açacaktır. Bu nedenle de 1747 üzerinde kaldığımız müddetçe satış düşüncelerinden uzaklaşmamız gerekmektedir. Gün içi baktığımızda 1762 desteğinin kontrol noktası olduğunu ve bu destek noktası kırılmadığı müddetçe 1800 seviyesinin hedeflenmesi gerektiğini söyleyebiliriz. 1762 desteğinin kırılması durumunda ise yukarıda da belirttiğimiz üzere 1747 desteğinin kırılmasını beklemek önemlidir. Temel olarak da gün içerisinde TR saati ile 10.30’da Alman İmalat PMI, 15.30’da İstihdam Talepleri ve 17.00’de Philadelphia Fed İmalat Listesi günün en önemli haberleri olarak belirlenmiştir. Bu haberler ham petrol fiyatlarında hareketliliğe neden olabilir.
PİVOT; 1762
DESTEK; 1762-1753-1747
DİRENÇ; 1779-1788-1800
GCM Forex Sabah Analizi

Read More

EUR / USD Yorumu / GCM Forex - (20.09.2012)

EUR/USD paritesi haftanın ilk gününde 1,3170 seviyesine kadar yükselmiş ve bu yükseliş sonrasında gerek ABD borsalarındaki tepki satışı gerekse Dolar endeksindeki düzeltme yükselişi sonrasında gerilemeye başlayan EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2992 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,3011 seviyesinde hareketine devam etmektedir.
Teknik olarak baktığımızda tepki satışların devam ettiği gözlemlenmekte ancak bu tepki satışlarının
1,3020-1,2990 bandı içinde tutunmak istemesi bu aralıkta alım opsiyonlarında bulunanların sayısı olduğunu göstermektedir. Bununla ilgili katar ve Kuveyt merkez bankalarının 1,3020-1,3000 Aralığında alım opsiyonlarında olduğunu dün akşam ki analizimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu nedenle de satış işlemlerinde yer almak için aceleci davranmamak ve sabırlı olmak parite de kazançlı işlemler elde etmek için önemlidir. Bu nedenle de özellikle 1,30 ve 1,2990 destek noktalarının net bir şekilde kırılmasını görmek ve buna göre düşüşlerde yer almak gerekmektedir. Eğer parite 1,2990 desteğini kıramazsa tekrar yukarı yönlü atak başlatmak isteyecektir. Ancak tepki satışlarının devamlılığı bu desteğin kırılmasını kolaylaştırması beklenilmektedir ve bu durum EUR/USD paritesini gün içerisinde 1,2930 seviyesine taşıyabilir. Diğer yandan da bu tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini paritenin günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2825 seviyesinin altında mı yoksa üstünde mi günlük kapanış yapacak sorusunun cevabını aldıktan sonra net bir şekilde belirleyebiliriz. Bu nedenle de öncelikle bu seviyenin test edilmesi için EUR/USD paritesinin 1,2990 desteğini kırması gerekmektedir.
Temel olarak baktığımızda haftanın son iki işlem gününde makro-ekonomik olarak yoğun bir gün geçirebiliriz. Bu haberler içerisinde en önemlileri ise TR saati ile 10.30’da Alman İmalat PMI, 15.30’da İstihdam Talepleri ve 17.00’de Philadelphia Fed İmalat Listesi olarak belirlenmiştir.
PİVOT; 1,3082
DESTEK; 1,2990-1,2960-1,2930
DİRENÇ; 1,3082-1,3140-1,3170

Read More

İMKB Yorumu / Tacirler Yatırım - (20.09.2012)

Hisse Senetleri Piyasası güne yükselerek başladı ve endeks 67890 puandan 290 puanlık yükselişle açıldı.
Yüksek açılışa Japonya Merkez Bankası’nın yaptığı toplantı ardından varlık alım programını 45 trilyon yenden 55 trilyon yene yükseltmesi nedeni ile yaşanan olumlu hava oldu. Bununla birlikte piyasa not artırımı beklerken S&P’nin Suriye’deki yaşananların komşu ülke ekonomilerini olumsuz
etkileyebileceğini ve iç savaşın büyümesi durumunda kredi notu üzerinde olumsuz etkisi olabileceğini açıklaması hisse senetlerinin negatife dönmesine neden oldu. Seans sonuna doğru ABD’de ikinci el konut satışlarının beklentiden olumlu gelmesi endeksi kısmen toparladı. En düşük 66909 puanı test eden endeks gün sonunda 67114 puandan 485 puan (%0.72) kayıpla kapandı.
Endeks kısa vadeli yükselen trendin altında ikinci gün kapanış yaptı. Teknik destekler 66900, 66025, 65650 dirençler 68100, 68500 ve 69800 seviyelerindedir. Bugün Hisse Senetleri Piyasası’nın 66950 seviyesi civarında satıcılı açılmasını bekliyoruz.
Bugün açıklanacak veriler arasında ABD’de Ağustos ayı öncü göstergeler, Eylül ayı Philedelphia FED endeksi, Bloomberg tüketici güveni, İmalat sektörü satın alma müdürleri endeksi, yeni ve devam eden haftalık işsizlik sigortası başvuruları, Euro Bölgesi’nde Eylül ayı tüketici güveni, Japonya’da Ağustos ayı dış ticaret dengesi, Temmuz ayı tüm sanayi aktivite endeksi, Merkez Bankası aylık raporu, Çin’de HSBC imalat sektörü satın alma müdürleri endeksi, Euro Bölgesi, Almanya ve Fransa’da imalat ve hizmet sektörleri satın alma müdürleri endeksleri, Almanya’da Ağustos ayı ÜFE, yurt içinde TCMB beklenti anketi sonuçları bulunuyor.
Tacirler Yatırım Günlük Bülteni

Read More

Dolar Yorumu / GCM Forex - (20.09.2012)

USD/TRY paritesi geride bıraktığımız günlerde gerek ABD gerekse Türkiye’den gelen haberlerle birlikte hareketlerini sürdürdü ancak bu hareketlilik parite üzerinde çok net gözlemlenmedi.
Özellikle de 1,8040 ile 1,7890 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi şuanda 1,7990 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kanalın alt noktası
1,7855 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde yükselişlerini sürdüreceğini söyleyebiliriz. Ancak bu yükselişlerin devam edebilmesi için günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8080 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması gerekmektedir. Böyle bir durumda orta vadeli yükseliş baskısından bahsedebiliriz. Kısa vadeli işlem yapmak isteyenler ise gün içerisinde 1,8035 direncini dikkatle takip etmeliler. Eğer parite 1,8035 direncini geçemezse satış baskısına maruz kalacağı gibi demark kanalının alt noktası olan 1,7855 desteğinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,8035 direncinin geçilmesini beklemelidir ve böyle bir durumda da 1,8080 ve 1,8140 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.
PİVOT; 1,8035
DESTEK; 1,7920-1,7880-1,7855
DİRENÇ; 1,8035-1,8080-1,8140

Read More

İMKB Yorumu / TEB Yatırım - (20.09.2012)

Hafta başından beri satış baskısı altında olan, özellikle banka hisselerine gelen realizasyon amaçlı satışların, S&P`nin Suriye`deki çatışmaların komşu ülkelerin kredi notları için riskleri artırma potansiyeli olduğu yönündeki açıklamalarının olumsuz etkilerini gördüğümüz İMKB`de, yarın ağırlıklı olarak dışarıya paralel hareketler yaşanmasını beklemekteyiz.

ABD`de yarın açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları verileri ile Eylül ayı Philadelphia FED endeksi verileri de yakından takip edilecektir. Avrupa tarafında Eylül ayı imalat sektörü PMI verileri önemli olacaktır.
İçeride ise daha çok tahvil-bono piyasasında faizlerin seyrinin, Türkiye`nin kredi notuna ilişkin beklentilerin İMKB üzerinde etkili olacağı söylenebilir. Özellikle faizlerde süren gevşemenin, not artırımına yönelik beklentilerin İMKB üzerinde satışları sınırlamaya devam ettiğini görebiliriz. Geçen hafta Cuma günü 118 dolar sınırına kadar yükselen ham petrol fiyatlarında hafta başından beri gözlenen gevşemenin de İMKB üzerinde olumlu etkilerinin olması, piyasa üzerinde satışları sınırlaması beklenebilir.
Teknik açıdan bakıldığında İMKB`de yarınki ilk önemli destek noktası 67000 seviyesinde bulunmaktadır. Diğer önemli destek noktaları 66600, 66000 ve 65700 seviyelerindedir.
Endeksin ilk önemli direnç noktası ise 67500 seviyesindedir. Diğer önemli direnç noktaları 68000, 68500 ve 68900 seviyelerine denk gelmektedir.
TEB Yatırım Yatırımcı Günlüğü

Read More

Altın Yorumu / İntegral Menkul Değerler - (20.09.2012)

Altın fiyatlarında, dün Asya saatlerinde FED ve Avrupa Merkez Bankası ardından Japonya’nın da parasal genişleme tedbirlerini artırması ile 1766$ seviyelerinden hızlanan alışların gün içerisinde 1779,2$ seviyelerine kadar yükseldikten sonra bu seviyelerden Suudi Arabistan’ın petrol ile ilgili haberleri ile satışların etkin olduğunu ve 1761$ seviyelerine varan çekilmelerin gerçekleştiğini gördük.

Bu sabah itibariyle işlemlerin 1764,2$ seviyesinden gerçekleştiğini gördüğümüz Altın kotasyonunda, yatırımcılarımızın bu aşamada, olası yükselişlerde 1775,5$ / 1776,5$ seviyelerinden satış yapmalarının, 1779$ seviyesinin üstünü stop seviyesi olarak, 1770,5/1767,5$ seviyelerini ise hedef noktalar olarak belirlemelerinin uygun olabileceğini düşünmekteyiz. Bugün açıklanacak Euro Bölgesi PMI verileri ve ABD’de açıklanacak istihdam talepleri ile Philadelphia FED İmalat verisi takip edilmelidir.
Egemen Candır
Araştırma Departmanı / Analist
İntegral Menkul Değerler

Read More

Parite Yorumları / İntegral Menkul Değerler - (20.09.2012)

Parite Yorumları:
EUR/USD Paritesinde dün Asya saatlerinde Japonya’nın ek parasal genişleme önlemleri alması konusunda gelen haberler ile 1,3040 seviyelerinden hızlanan alışların, 1,3085 seviyelerinde direnç gördüğünü ve OPEC’ten gelen haberler sonrası Petrol’de görülen sert satışların etkisi ile 1,30 seviyelerinin altına varan çekilmelerin gerçekleştiğini gördük. Bugün içerisinde İspanya tahvil
ihaleleri ve Euro Bölgesi PMI verilerinin sonuçlarının etkili olabileceğini düşündüğümüz paritede bu sabah itibariyle işlemler 1.2991 seviyesinden devam etmektedir. Yatırımcılarımızın bu aşamada, olası yükselişlerde 1,3055 / 1,3065 seviyelerinden satış yapmalarının, 1,3090 seviyesinin üstünü stop seviyesi olarak; 1,3005 /1,3015 seviyelerini ise hedef noktalar olarak belirlemelerinin uygun olabileceğini düşünmekteyiz. Bugün açıklanacak olan İspanya tahvil ihaleleri, Euro Bölgesi PMI verileri ve ABD’nin imalat verisi takip edilmelidir.
GBP/USD paritesinde, dün Asya saatlerinde Japonya’dan gelen olumlu haberler sonrası 1,6230 seviyelerinden hızlanan alışların etkisinin sınırlı kalarak 1,6270 seviyelerinde satışlarla karşılandığını ve OPEC’ten gelen haberler sonrası Petrol’deki çekilmelerin piyasalarda yarattığı baskı ile paritede 1,6185 seviyelerine varan çekilmelerin gerçekleştiğini gördük. Bugün içerisinde İngiltere’nin Perakende satış verilerinin etkili olabileceğini düşündüğümüz paritede bu sabah itibariyle işlemler 1,6194 seviyesinden gerçekleşmektedir. Yatırımcılarımızın, bu aşamada, olası yükselişlerde 1,6245-1,6255 seviyelerinden satış pozisyonu açmalarının, bu pozisyonlar için 1,6280 seviyesinin üstünü stop noktası belirlemelerinin ve aşağıda 1,6185 / 1,6195 seviyelerini hedeflemelerinin uygun olabileceğini öngörmekteyiz. Bugün açıklanacak olan İngiltere Euro Bölgesi PMI, İngiltere perakende satışlar ve CBI Endüstriyel trend verileri yakından takip edilmelidir.
USD/TRY Paritesinde dün Asya saatlerinde 1,7965 seviyelerinden hızlanan satışların 1,7885 seviyelerine çekilmelere neden olmasına rağmen bu seviyelerden alışların tekrar ön plana geçtiğini ve 1,7965 seviyelerine varan yükselişlere neden olunduğunu gördük. TC Merkez Bankası’nın PPK kararlarının kısa vadeli baskılı etkisinin azalmaya başladığını düşündüğümüz paritede bu sabah itibari ile işlemler 1,7993 seviyesinden devam etmektedir.Bu aşamada yatırımcılarımıza olası çekilmelerde; 1,7945-1,7955$ seviyelerinden alış pozisyonuna girmelerini, 1,7910 $ seviyesinin stop seviyesi olarak belirlenmesinin ve yukarıda 1,8005 – 1,8015 seviyelerinin hedeflenebileceğini öngörmekteyiz. Bugün açıklanacak olan Euro PMI verileri ile ABD’nin imalat verisi takip edilmelidir.
USD/JPY Paritesinde, dün Asya saatlerinde Japonya Merkez Bankası’nın açıklamalarında varlık alım programını 45 trilyon Yen’den, 55 trilyon Yen’e artırması ile 78,60 seviyelerinden alışların hızlandığını fakat OPEC’in açıklamalarının etkisiyle satış baskısının tekrar etkin olduğunu gördük. Petrol’de talep azalmasının Dünya’da resesyonun derinleştiği yönünde yorumlanarak Yen’e talep artışı görülen paritede, yatırımcılarımızın bu aşamada, olası yükselişlerde 78,55 / 78,65 seviyelerinden satış pozisyonuna girmesini; 78,90 seviyesinin stop seviyesi olarak belirlenmesinin ve aşağıda 78,05 / 78,15 seviyelerinin hedeflenebileceğini öngörmekteyiz. Bugün açıklanacak Euro Bölgesi PMI verileri, İspanya tahvil ihaleleri ve ABD’de FED imalat verisi takip edilmelidir.
Egemen Candır
Araştırma Departmanı / Analist
İntegral Menkul Değerler Forex Bülteni

Read More